Im Kontext der neuen Runde der wissenschaftlichen und technologischen Revolution und des Aufstiegs des globalen Ressourcen -Nationalismus ist das Angebot an neuer Kapazitäten geschrumpft, während die nachgelagerten aufstrebenden Felder kontinuierlich erweitert werden. Verwandte Sektoren wie Fluormaterialien, Phosphorchemikalien, Aramid und andere Branchen sollen fortgesetzt werden. Es ist auch optimistisch in Bezug auf seine Entwicklungsaussichten.
Fluorchemische Industrie: Der Marktraum erweitert ständig
Im Jahr 2022 war die Leistung von fluorochemisch gelisteten Unternehmen hell. Laut unvollständigen Statistiken stieg in den ersten drei Quartalen der Nettogewinn von mehr als 10 fluorochemisch börsennotierten Unternehmen das ganze Jahr über, und das Nettogewinn einiger Unternehmen stieg um das 6 -fache des Jahres. Vom Kältemittel bis zum neuen Fluoridmaterial bis hin zu den neuen Lithiumbatterien von Fluorid haben chemische Produkte ihren Marktraum mit ihren einzigartigen Leistungsvorteilen kontinuierlich erweitert.
Fluorit ist der wichtigste Rohstoff vor dem Front -End für die Fluorochemical Industry -Kette. Die Hydrofluorsäure aus Rohstoffen ist die Grundlage der modernen fließenden chemischen Industrie. Hydrofluorsäure ist der Kern der gesamten Fluorochemical Industry -Kette der Grundrohm in der Herstellung von Midstream- und Downstream -Fluor -chemischen Produkten. Die Hauptindustrien seines nachgelagerten Kältemittels sind.
Laut dem „Montreal -Protokoll“ werden die Produktion und Verwendung von drei Generationen von Kältemitteln in meinem Land im Jahr 2024 auf der Basisebene einfrieren. Der Research -Bericht von Yangtze Securities ist der Ansicht, dass Unternehmen nach den drei Generationen Kältemittel -Quoten auf ein marktorientierteres Versorgungsniveau zurückkehren können. Die Quote des Kältemittels der drei Generationen im Jahr 2024 war offiziell eingefroren, und die kumulative Quote des Kältemittels der zweiten Generation im Jahr 2025 wurde um 67,5%reduziert. Es wird erwartet, dass es eine Versorgungslücke von 140.000 Tonnen pro Jahr bringt. In Bezug auf die Nachfrage gibt es immer noch die Zähigkeit der Immobilienbranche. Unter der Optimierung der epidemischen Prävention und Kontrolle können sich Branchen wie Haushaltsgeräte allmählich erholen. Es wird erwartet, dass drei Generationen von Kältemittern von der Unterseite des Auslegers umgekehrt werden.
Das China Business Industry Research Institute sagt voraus, dass mit der schnellen Entwicklung neuer Energie, neuen Energiefahrzeuge, Halbleiter, Elektronik- und Medizinindustrie, Fluor -haltige Zwischenprodukte, spezielles Fluoridmonomer, Fluoridkühlmittel, neuer Art von Fluor -entsprechender Feuerlöschlöschung usw. . Der Marktraum dieser nachgelagerten Industrien wird kontinuierlich erweitert, was der fließenden chemischen Industrie neue Wachstumspunkte verleihen wird.
China Galaxy Securities und Gusen Securities sind der Ansicht, dass mit hohen chemischen Materialien erwartet wird, dass sie die Lokalisierungsrate weiter erhöhen, und optimistisch über Fluoritplatten wie Fluorit -Refrigerant.
Phosphorchemische Industrie: Der Umfang der nachgeschalteten Anwendung wird erweitert
Im Jahr 2022, betroffen von Strukturreformen der Versorgungsseite und der „Doppelkontrolle“ von Energieverbrauch, weist die neue Produktionskapazität von Phosphorchemikalienprodukten eine begrenzte Produktionskapazität und hohe Preise auf und legt die Leistungsgrundlage für den Phosphor -Chemiesektor.
Phosphaterz ist der grundlegende Rohstoff für die Kette der phosphatchemischen Industrie. Der Downstream umfasst Phosphatdünger, Phosphat mit Lebensmitteln, Lithium -Eisenphosphat und andere Produkte. Unter ihnen ist das Lithium -Eisenphosphat die wohlhabendste Kategorie in der aktuellen Kette der chemischen Phosphat -Industrie.
Es wird davon ausgegangen, dass jede 1 Tonne Eisenphosphat mit 0,5 ~ 0,65 Tonnen und 0,8 Tonnen eines Ammoniumphosphats produziert wird. Das hohe Wachstum des Lithium -Eisen -Phosphatbedarfs entlang der Industriekette zur stromaufwärts gelegenen Übertragung wird den Nachfrage nach Phosphaterz im Bereich neuer Energie erhöhen. Im tatsächlichen Produktionsprozess benötigt die 1GWH -Lithium -Eisen -Phosphat -Batterie 2500 Tonnen Lithium -Eisenphosphat -orthopädische Materialien, die 1440 Tonnen Phosphat entsprechen (Falten, dh p2o5 = 100%). Es wird geschätzt, dass die Nachfrage nach Eisenphosphat bis 2025 1,914 Millionen Tonnen erreichen wird und die entsprechende Nachfrage nach Phosphaterz 1,11 Millionen Tonnen betragen wird, was ungefähr 4,2%der gesamten Nachfrage nach Phosphaterz ausmacht.
Der Bericht über den Forschungsbericht von Gusen Securities ist der Ansicht, dass Multi -Party -Faktoren den kontinuierlichen hohen Wohlstand der chemischen Industriekette der Phosphor -chemischen Industrie gemeinsam fördern werden. Aus der Perspektive von stromaufwärts, im Zusammenhang mit der Zunahme der Eingangsschwelle der Branche in der Zukunft und des hohen Drucks des Umweltschutzes wird sich die Versorgungsseite weiter verschärfen und die Ressourcenmerkmale sind herausragend. Überlappende ausländische Energiepreise sind gestiegen, um die hohen Kosten für Phosphorchemikalien im Ausland zu fördern, und der Kostenvorteil relevanter Haushaltsunternehmen ist erschienen. Darüber hinaus wird der globale Getreidekrise und der landwirtschaftliche Wohlstandszyklus die Nachfrage nach Phosphatdünger fördern. Das explosive Wachstum von Eisenphosphatbatterien bietet auch einen wichtigen inkrementellen Anstieg des Nachfrage nach Phosphaterz.
Capital Securities gab an, dass die Grundursache für eine neue Runde der globalen Ressourceninflation der Kapazitätszyklus der Produktion ist, einschließlich der unzureichenden Investitionsausgaben in den letzten 5 bis 10 Jahren Mineralressourcen, einschließlich des Mangels an Investitionsausgaben in den letzten 5 bis 10 Jahren Jahre und die Veröffentlichung neuer Kapazitäten wird lange dauern. Die Spannung des Jahres -Phosphorerzangebots ist schwer zu lindern.
Open Source -Wertpapiere sind der Ansicht, dass die neue Energiestrecke einen hohen Wohlstand fortgesetzt hat und seit langem optimistisch in den stromaufwärtigen Materialien wie Phosphorchemikalien war.
Aramid:Innovation, um ein inkrementelles Geschäft zu erreichen
Mit der rasanten Entwicklung der Informationsindustrie hat Aramid zunehmend die Aufmerksamkeit vom Kapitalmarkt auf sich gezogen.
Aramidfaser ist eine der drei Hochleistungsfasern der Welt. Es ist in der nationalen strategischen aufstrebenden Branche einbezogen und auch ein strategisches Material für die langfristige Unterstützung des Landes. Im April 2022 schlug das Ministerium für Industrie- und Informationstechnologie und die nationale Entwicklungs- und Reformkommission gemeinsam vor, dass es notwendig ist, das Niveau der Faserproduktion mit hoher Leistung zu verbessern und die Anwendung von Aramid im Hoch -End -Bereich zu unterstützen.
Die Aramide verfügt über zwei strukturierte Formen der Aramid und das Medium, und der Hauptstrom umfasst die Faser -Faser -Kabelindustrie. Die Daten zeigen, dass die globale Aramidmarktgröße im Jahr 2021 3,9 Milliarden US -Dollar betrug und im Jahr 2026 auf 6,3 Milliarden US -Dollar steigen wird, wobei eine jährliche Wachstumsrate von 9,7%zusammengesetzt ist.
In den letzten Jahren hat sich die optische Faserkabelindustrie Chinas rasant entwickelt und hat sich auf den ersten Platz der Welt gestiegen. Laut Statistiken des Ministeriums für Industrie und Informationstechnologie erreichte die Gesamtdauer der nationalen optischen Kabellinie im Jahr 2021 54,88 Millionen Kilometer und die Nachfrage nach Aramid -Produkten mit hohem Profil fast 4.000 Tonnen, von denen 90%immer noch richten Importe. Ab der ersten Hälfte von 2022 erreichte die Gesamtlänge der nationalen optischen Kabellinie 57,91 Millionen Kilometer, ein Anstieg von 8,2%.
Yangtze Securities, Huaxin Securities und Gusen Securities sind der Ansicht, dass die Standards für Selbstschutzgeräte in der Mitte des Aramids allmählich voranschreiten werden, und die Nachfrage nach Aramid im Bereich der optischen Kommunikation und Gummi wird weiter bleiben . Darüber hinaus ist die Marktnachfrage nach Lithium -Electrodermilida -Beschichtungsmarkt breit. Mit der Beschleunigung von inländischen Alternativen des Aramids wird erwartet, dass die Domestizierung in Zukunft erheblich zunimmt, und die relevanten Sektoraktien sind der Aufmerksamkeit wert.
Postzeit: Jan-10-2023