Seit Februar ist der Inlandsmarkt für die Polymerisation von Diphenylmethandiisocyanat (MDI) rückläufig, während die Rohstoffpreise mehr oder weniger stark gestiegen sind. So verteuerte sich beispielsweise Anilin in der Region Shandong am 20. Februar um 1000 Yuan pro Tonne (im Folgenden ebenfalls angegeben). „Die starke Unterstützung der Endkunden durch die steigende Nachfrage in den nachgelagerten Bereichen wird den MDI-Gesamtmarkt aus der Stagnation führen und ihn wieder öffnen.“ Zu diesem Schluss kommen zahlreiche Branchenexperten.
Starke Kostenunterstützung
Der Rohstoff Anilin macht 75 % der Kosten von Dosieraerosolen aus. Da der Anilinpreis in letzter Zeit gestiegen ist, hat sich dies zu einer stärkeren Kostenstützung bei Dosieraerosolen ausgewirkt.
Bis zum 21. Februar lag der Marktpreis für Anilin aus Nordchina bei 12.200 Yuan, ein Anstieg um 1950 Yuan gegenüber dem 28. Januar, was einem Plus von 19,12 % entspricht; seit dem 17. Februar ein Anstieg um 1200 Yuan bzw. 10,96 %.
„Der starke Preisanstieg auf dem Anilinmarkt ist hauptsächlich auf die gestiegenen Aufträge von Zwischen- und Nachfolgeunternehmen zurückzuführen. Die Nachfrage nach Anilin stieg, zahlreiche Produktionsanlagen wurden wegen Wartungsarbeiten stillgelegt, was das Marktvertrauen stärkte, die Hersteller veranlasste, ihre Lagerbestände rasch abzubauen, und so stieg der Anilinpreis sprunghaft an“, analysierte Wang Quanping, Chefingenieur der Shandong Kenli Petrochemical Group.
Derzeit hat Nanhua eine Anilinanlage mit einer Kapazität von 100.000 Tonnen/Jahr stillgelegt; die Anlagenplanung von Chongqing BASF mit einer Kapazität von 300.000 Tonnen/Jahr ist auf Eis gelegt und wird voraussichtlich einen Monat dauern; die Anlage von Ningbo Wanhua mit einer Kapazität von 720.000 Tonnen/Jahr arbeitet mit 50 % Auslastung.
Aus Sicht der Anilin-Vorproduktion erfuhr der Inlandsmarkt für Reinbenzol einen starken Einbruch. Die nachgelagerten Märkte in Ostchina setzten Lieferaufträge aktiv um, die Lagerbestände in den Häfen gingen leicht zurück. Der US-amerikanische Markt für Reinbenzol legte zu, die Exportpreise stiegen, der Inlandspreis für Reinbenzol gab nach, was die Anleger am Nachmittag zu einer optimistischeren Haltung veranlasste.
„Bevor der Anilinpreis nicht stieg, lag der durchschnittliche Gewinn eines inländischen Polymerisations-MDI-Herstellers bei etwa 3273 Yuan. Der Anstieg der Rohstoffpreise wird den Gewinnspielraum für Polymerisations-MDI zwangsläufig verringern und die Preisbereitschaft der Hersteller erhöhen“, sagte Wang Quanping. Er fügte hinzu, dass das Anilinangebot am Nachmittag deutlich zurückgegangen sei und die Lagerbestände weiter sinken könnten. Kurzfristig sei mit einem weiteren Anstieg des Anilinpreises zu rechnen, was angesichts der steigenden Kosten den Markt für Polymerisations-MDI stützen dürfte.
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Der Markt für Polyether, ein nachgelagertes Polymer-MDI-Produkt, hat sich in letzter Zeit schrittweise erholt. Angetrieben durch Propylenoxid als Rohstoff, befindet sich der Polyethermarkt in einem Aufwärtstrend. Seit knapp einem Monat ist der Polyetherpreis nur geringfügig gestiegen; der Schwerpunkt lag um 800 Yuan, was dem Anstieg zum Frühlingsfest entspricht.
Auf der Angebotsseite ist ausreichend Polyether vorhanden, die Importe bleiben jedoch weiterhin knapp. Große Fabriken im Norden und Süden sind bereit, den Markt zu stützen, wobei die Produktionskapazitäten der meisten Polyetherwerke nach wie vor durch Propylenoxid begrenzt sind. Zudem verfügen die Hersteller über gewisse Lagerbestände, und nach dem Frühlingsfest verzeichnet der Propylenoxidmarkt einen starken Aufwärtstrend, wodurch die Lagerkosten für Fertigprodukte nicht niedrig sind. Es wird erwartet, dass die Lieferbereitschaft in naher Zukunft vorherrschen wird.
„In letzter Zeit wird zwar mit einer Ergänzung durch Warenimporte gerechnet, aber die Menge an weichem Polyether ist geringer, weshalb die wichtigsten inländischen Fabriken an ihrer Strategie festhalten, in der Stadt zu produzieren“, sagte Pan Jinsong, leitender Ingenieur auf Professorenebene am Shandong Institute of Industry and Information Technology.
Aus Nachfragesicht ist der Auftragsbestand für Schwammprodukte im Binnenhandel relativ stabil, wobei der Hauptverbrauch von Rohstoffen für die Produktionsunternehmen im März stattfindet. Im März findet eine Möbelmesse statt, die dem Rohstoffmarkt positive Auswirkungen haben dürfte. Der Auftragsbestand exportorientierter Schwammunternehmen ist im Allgemeinen im Juli, dem Amazon-Mitgliedermonat, stabil. Es wird erwartet, dass Amazon nach April eine führende Rolle bei exportorientierten Schwammunternehmen einnehmen wird.
Aus Rohstoffsicht ist die Ende Februar neu hinzugekommene Oxidbeschichtung lediglich eine Satellitenanlage der Petrochemie, die auf der erwarteten Wiederinbetriebnahme der Anlage in Ida basiert. Bei den übrigen Anlagen ist derzeit kein signifikanter Anstieg zu verzeichnen. Durch die Stilllegung der ersten Phase von Zhenhai Refining and Chemical ist das Marktangebot gering, und die Kostenstützung wirkt sich zusätzlich aus. Es wird erwartet, dass die Preise für Propinoxid steigen und nur schwer fallen werden, was den Polyether-Markt weiterhin stützt.
Insgesamt gibt es Anzeichen für eine steigende Endnachfrage, die den Gesamtmarkt für MDI ankurbeln wird.
Erwartete Angebotsverknappung
Derzeit hat sich der Rückgang des inländischen Gesamtmarktes für MDI verlangsamt, und der Angebotspreis liegt meist bei 15.500 bis 15.800 Yuan, während der Angebotspreis für importierte Waren (MR200, M200) bei 15.300 bis 15.600 Yuan liegt.
„Derzeit befindet sich der Preis für kombinierte MDI-Produkte auf einem fast dreijährigen Tiefstand. Angesichts optimierter Maßnahmen zur Epidemieprävention und -bekämpfung sowie der bevorstehenden wirtschaftlichen Erholung wird der Markt für kombinierte MDI-Produkte schrittweise ansteigen. Anbieter tauschen Zeit gegen Raum und treiben die Nachfrage durch Marktregulierung sukzessive voran“, sagte Pan Jinsong.
Auf der Angebotsseite ist das Angebot begrenzt, die Gesamtangebote an MDI bleiben hoch, die Marktstimmung ist verhalten. Aufgrund der angespannten Lage der Lieferanten und der langsamen Lieferzeiten konzentriert sich die Nachfrage stärker, die Kaufstimmung steigt, und der Schwerpunkt des MDI-Aggregationsbereichs verlagert sich nach oben.
Die MDI-Anlage in Chongqing mit einer Kapazität von 400.000 Tonnen pro Jahr wurde am 5. Februar in den Wartungszustand versetzt, der voraussichtlich bis Mitte März andauern wird. Die Anlage in Ningbo mit einer Kapazität von 800.000 Tonnen pro Jahr wird ab dem 13. Februar für etwa 30 Tage gewartet. Die Gesamtproduktion von MDI wird im Februar voraussichtlich bei rund 152.000 Tonnen liegen, ein Rückgang um 23.300 Tonnen gegenüber dem Vormonat.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die starke Kostenunterstützung durch MDI insgesamt, die erwartete Verkleinerung des Marktangebots und die allmähliche Erholung der nachgelagerten Nachfrage – diese drei Faktoren zusammengenommen – dem MDI-Markt helfen könnten, die Stagnation zu überwinden und aus einer Aufwärtswelle auszubrechen.
Veröffentlichungsdatum: 06.03.2023