Der konvergente MDI-Markt ist auf Wachstum eingestellt

Seit Februar ist der inländische Markt für die Polymerisation von Diphenylmethandiisocyanat (MDI) rückläufig, die Rohstoffpreise steigen jedoch mehr oder weniger stark. So stieg beispielsweise der Anilinpreis in der Region Shandong am 20. Februar um 1.000 Yuan (Tonnenpreis, siehe unten). „Die starke Kostenbelastung unterstützt eine allmähliche Erholung der nachgelagerten Nachfrage oder wird den gesamten MDI-Markt aus der Pattsituation befreien und den Markt öffnen.“ Zahlreiche Branchenexperten haben die oben genannten Untersuchungen und Einschätzungen vorgenommen.

Starke Kostenunterstützung

Der Rohstoff Anilin stellt 75 % der MDI-Kosten dar. In letzter Zeit steigt der Anilinpreis und die Kostenunterstützung für MDI wird gestärkt.

Bis zum 21. Februar lag der Marktpreis für Anilin in Nordchina bei 12.200 Yuan, ein Anstieg um 1.950 Yuan gegenüber dem 28. Januar bzw. um 19,12 %. Ab dem 17. Februar betrug der Anstieg 1.200 Yuan bzw. 10,96 %.

„Der starke Anstieg des Anilinmarktes ist hauptsächlich auf die Zunahme der mittleren und nachgelagerten Aufträge zurückzuführen. Die Nachfrage nach Anilin ist gestiegen, und zahlreiche Produktionsanlagen werden wegen Wartungsarbeiten stillgelegt. Das Marktvertrauen ist gestiegen, die Hersteller bauen ihre Lagerbestände rasch ab, und der Anilinpreis ist stark gestiegen“, so Wang Quanping, Chefingenieur der Shandong Kenli Petrochemical Group.

Derzeit ist in Nanhua eine Anilinanlage mit einer Kapazität von 100.000 Tonnen/Jahr stillgelegt; in Chongqing ist eine Anlage von BASF mit einer Kapazität von 300.000 Tonnen/Jahr stillgelegt, die voraussichtlich einen Monat dauern wird; in Ningbo ist eine Anlage mit einer Kapazität von 720.000 Tonnen/Jahr bei 50 % Auslastung in Betrieb.

Aus Sicht der Anilin-Upstream-Branche erlebte der inländische Markt für reines Benzol einen starken Einbruch. Die ostchinesische Downstream-Branche setzte Lieferaufträge aktiv um, die Hafenbestände gingen leicht zurück. Der US-Markt für reines Benzol stieg, der Auslandspreis stieg, der Inlandspreis für reines Benzol tendierte nach unten, und die Anleger zeigten am Nachmittag eine stärkere Aufwärtsbewegung.

„Vor dem Preisanstieg von Anilin lag der durchschnittliche Gewinn einer inländischen Polymerisations-MDI-Fabrik bei etwa 3273 Yuan. Der starke Anstieg der Rohstoffpreise wird den Gewinnspielraum bei Polymerisations-MDI zwangsläufig verringern und die Preisbereitschaft der Hersteller erhöhen.“ Wang Quanping sagte, dass das Angebot an Anilin am Nachmittag deutlich zurückgegangen sei und die Lagerbestände möglicherweise auf ein niedrigeres Niveau sinken könnten. Es wird erwartet, dass der Anilinpreis kurzfristig weiter steigen wird, was den Markt für Polymerisations-MDI angesichts der Kosten stützt.

Fordern Sie eine schrittweise Reparatur

Mit der Entwicklung von polymerem MDI hat sich der Polyethermarkt in letzter Zeit sukzessive verbessert. Angetrieben von Propylenoxid als Rohstoff befindet sich der Polyethermarkt im Aufschwung. Knapp einen Monat lang stieg der Polyetherpreis weniger stark, wobei der Schwerpunkt beim Frühlingsfest um 800 Yuan stieg.

Angebotsseitig ist die Polyether-Fracht zwar ausreichend, die Hauptimportquelle ist jedoch weiterhin knapp. Große Fabriken im Norden und Süden unterstützen den Markt, wobei die Produktionskapazitäten der Polyether-Anlagen noch immer größtenteils auf Propylenoxid beschränkt sind. Zudem verfügen die Hersteller über Lagerbestände. Nach dem Frühlingsfest verzeichnet der Propylenoxid-Markt einen starken Aufwärtstrend, und die Lagerkosten für Fertigprodukte sind nicht niedrig. Es wird erwartet, dass eine hohe Lieferbereitschaft in naher Zukunft zum Mainstream wird.

„In letzter Zeit wird mit einer Zunahme der Importe gerechnet, aber die Menge an weichem Blasenpolyether ist zurückgegangen. Die wichtigsten inländischen Fabriken halten an ihrer Haltung in der Stadt fest“, sagte Pan Jinsong, leitender Ingenieur auf Professorenebene am Shandong Institute of Industry and Information Technology.

Aus Sicht der Nachfrage ist die Reihenfolge der nachgelagerten Binnenhandelsschwammbestellungen relativ stabil, und der Hauptverbrauch an Rohstoffen durch Produktionsunternehmen wird im März stattfinden. Im März findet eine Möbelausstellung statt, die dem Rohstoffmarkt gute Vorteile bringen wird. Die Reihenfolge der Exportschwammunternehmen ist in der Regel. Im Juli ist Amazon-Mitgliedsmonat. Es wird erwartet, dass es nach April eine gewisse führende Rolle bei den Exportschwammunternehmen spielen wird.

Aus Sicht der Rohstoffe ist die Ende Februar neu eingeführte Oxidveredelung lediglich ein petrochemischer Satellit, und die erwarteten Neuanläufe des Ida-Geräts bzw. dessen Wiederaufnahme sind zu erwarten. Die übrigen Geräte weisen keine nennenswerte Stromsteigerung auf. Mit der Einstellung der ersten Phase von Zhenhai Refining and Chemical ist das Marktangebot gering, und die Kostenunterstützung ist überlagert. Es wird erwartet, dass die Preise für Propinoxid steigen und nur schwer fallen werden, was den Polyethermarkt weiterhin stützt.

Insgesamt gibt es Anzeichen für eine Endnachfrage, die den gesamten MDI-Markt ankurbeln wird.

Erwartete Angebotsverknappung

Derzeit hat sich der Rückgang des inländischen MDI-Marktes verlangsamt und der Angebotspreis liegt meist bei 15.500 bis 15.800 Yuan, und der Angebotspreis für importierte Waren (MR200, M200) liegt bei 15.300 bis 15.600 Yuan.

„Derzeit liegt der Preis für aggregiertes MDI noch immer auf einem fast dreijährigen Tiefstand. Angesichts optimierter Strategien zur Epidemieprävention und -kontrolle und der bevorstehenden wirtschaftlichen Erholung wird der Markt für konvergentes MDI langsam und schrittweise wachsen. Anbieter tauschen Zeit gegen Raum und treiben den Preis durch Marktregulierung entsprechend der Nachfrage nach oben“, sagte Pan Jinsong.

Auf der Angebotsseite ist das Angebot begrenzt, das Angebot an aggregierten MDI-Produkten bleibt hoch, und die Marktlage ist vorsichtig. Durch die Aufrechterhaltung der Lieferanten und die langsame Lieferung konzentriert sich die Nachfrage stärker, die Kaufstimmung heizt sich auf und der Schwerpunkt des aggregierten MDI-Bereichs verschiebt sich nach oben.

Die MDI-Anlage in Chongqing (400.000 Tonnen/Jahr) wurde am 5. Februar in Betrieb genommen und wird voraussichtlich bis Mitte März gewartet. Die Anlage in Ningbo (800.000 Tonnen/Jahr) wird ab dem 13. Februar für etwa 30 Tage wegen Wartungsarbeiten stillgelegt. Die MDI-Gesamtproduktion wird im Februar voraussichtlich bei rund 152.000 Tonnen liegen, 23.300 Tonnen weniger als im Vormonat.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die starke Kostenunterstützung des aggregierten MDI, die erwartete Verringerung des Marktangebots und die allmähliche Erholung der nachgelagerten Nachfrage – die drei vereinten Kräfte – dem MDI-Markt helfen können, die Flaute zu überwinden und aus einer Aufwärtswelle herauszukommen.