Das Jahr 2023 rückt näher. Aufgrund der Optimierung der Epidemiepräventions- und -kontrollpolitik, der Stärke der Maßnahmen zur Wachstumsstabilisierung und des niedrigen Basiseffekts prognostizieren mehrere Forschungseinrichtungen, dass Chinas BIP-Wachstum im Vergleich zum Vorjahr in diesem Jahr deutlich ansteigen wird.Als eine tragende Säule der Volkswirtschaft verbindet die chemische Industrie verschiedene Ressourcen und Energie im Vorfeld, während das Nachgelagerte in direktem Zusammenhang mit den täglichen Bedürfnissen der Menschen steht.Im Jahr 2023 sollte die chemische Industrie sowohl Lagerzyklusschwankungen als auch Gleiswechsel berücksichtigen. Welche Bereiche werden also die stärksten Kapitaldüsen sein?Um die Leser zufriedenzustellen, werden die Erdöl- und Chemie-Investmentstrategien von Wertpapierunternehmen wie Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities und China Merchants Securities umfassend geklärt.
Auf der jüngsten Zentralen Wirtschaftsarbeitskonferenz wurde klar dargelegt, dass Anstrengungen unternommen werden sollten, um die Inlandsnachfrage zu steigern, und die jüngste Anpassung der Seuchenbekämpfungspolitik hat die Erholung des inländischen Verbrauchermarktes beschleunigt.Unter der umfassenden Erwartung gehen eine Reihe von Maklerunternehmen davon aus, dass im Jahr 2023 die Nachfrage nach einigen chemischen Produkten voraussichtlich wieder zunehmen wird und dass die neuen chemischen Materialplatten, die in die Modernisierung neuer Energie-, Energiespeicher-, Halbleiter- und Militärindustrien eingebunden sind, nachlassen werden ein hohes Geschäft aufrechterhalten.Unter ihnen verdienen Halbleitermaterialien, Photovoltaikmaterialien, Lithiummaterialien usw. besonders die Aufmerksamkeit der Anleger.
Halbleitermaterialien: Nutzen Sie die heimische Substitution, um den Fortschritt zu beschleunigen
Im Jahr 2022 war die gesamte Elektronikindustrie aufgrund des globalen Wirtschaftsumfelds und der Schwankungen im Wohlstandszyklus der Branche sowie der wiederholten Auswirkungen der Epidemie einem gewissen Betriebsdruck ausgesetzt.Aber im Allgemeinen wächst Chinas Halbleiterindustrie immer noch.
Guoxin Securities Research Report wies darauf hin, dass die Lokalisierungsrate von Halbleitermaterialien in meinem Land im Jahr 2021 nur etwa 10 % betrug und es hinsichtlich der Kategorienvielfalt und Wettbewerbsfähigkeit benachteiligt war.Langfristig wird sich die Industrie für integrierte Schaltkreise meines Landes jedoch auf den Weg der unabhängigen Innovation begeben.Es wird erwartet, dass inländische Materialien und Geräte mehr Ressourcen und Möglichkeiten erhalten können und sich der inländische Alternativzyklus voraussichtlich verkürzen wird.
In den letzten Jahren ist die Nachfrage nach Halbleiteranwendungen und Verbrauchermärkten stetig gestiegen.Im Jahr 2021 erreichte der weltweite Halbleiterumsatz 555,9 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 45,5 Milliarden US-Dollar gegenüber 2020;Es wird erwartet, dass es im Jahr 2022 weiter wächst und der Halbleiterumsatz 601,4 Milliarden US-Dollar erreichen wird.Es gibt viele Arten von Halbleitermaterialien, und die drei größten Marktanteile sind Siliziumwafer, Gase und Leichtguss.Darüber hinaus beträgt der Marktanteil von Polierflüssigkeit und Polierpads, Lithografie-Klebereagenzien, Lithografie, Nasschemikalien und Sputtertargets 7,2 %, 6,9 %, 6,1 %, 4,0 % bzw. 3,0 %.
Guangfa Securities Research Report ist davon überzeugt, dass der Einstieg in den Bereich der Halbleitermaterialien (Elektronikchemikalien) durch endogene Forschung und Entwicklung oder Erweiterungsfusionen und -übernahmen in den letzten Jahren ein gängigeres Modell für Chemieunternehmen ist, die eine Transformation anstreben.Während erfolgreiche Transformationsunternehmen höhere Marktbewertungen erzielen und gleichzeitig eine schnellere Branche gewinnen können, haben wir eine Welle doppelten Wachstums eingeläutet.Im Zuge der rasanten Entwicklung der heimischen Halbleiterindustrie eröffneten verwandte Materialunternehmen auch eine gute Gelegenheit für den heimischen Ersatz.Es wird erwartet, dass einige Unternehmen mit starker Forschungs- und Entwicklungsstärke und erfolgreicher Kundenzahl sowie erfolgreicher Produktumwandlung und -verbesserung an der rasanten Entwicklung der Halbleiterindustrie teilhaben werden.
Ping An Securities Research berichtet, dass es viele Faktoren wie den „Siliziumzyklus“ und makroökonomische Zyklen gibt und die Halbleiterindustrie voraussichtlich im Jahr 2023 ihren Tiefpunkt erreichen wird.
Der Western Securities Research Report geht davon aus, dass die Verschärfung der US-Exportkontrolle die inländische Alternative zu Halbleitermaterialien beschleunigen wird.Sie sind optimistisch, was Halbleitermaterialien, Komponenten und zugehörige Ausrüstung sowie den Siliziumkarbidmarkt angeht.
Photovoltaik-Material: Der Zehn-Milliarden-POE-Markt wartet auf seinen Durchbruch
Im Jahr 2022 ist im Rahmen der Förderung der Politik meines Landes die Zahl der Neuinstallationen in der heimischen Photovoltaikindustrie deutlich gestiegen und auch die Nachfrage nach Photovoltaik-Klebefolien ist gestiegen.
Die Rohstoffe für Photovoltaik-Klebefilme werden in zwei Typen unterteilt: Ethylen-Ethylacetat-Gemeinschaft (EVA) und Polyolefin-Elastomer (POE).EVA ist als aktueller Hauptrohstoff für Photovoltaik-Klebefolien in hohem Maße von Importen abhängig und verfügt über einen großen Raum für die zukünftige Lokalisierung.Gleichzeitig wird erwartet, dass die Nachfrage nach EVA im Bereich Photovoltaik-Klebefolien in meinem Land im Jahr 2025 bis zu 45,05 % erreichen kann.
Ein weiterer gängiger Rohstoff, POE, kann in den Bereichen Photovoltaik, Automobile, Kabel, Schäumen, Haushaltsgeräte und anderen Bereichen eingesetzt werden.Derzeit ist der Klebefilm für Photovoltaik-Verpackungen der größte Anwendungsbereich von POE.Laut der „China Photovoltaic Industry Development Road Map (Ausgabe 2021)“ ist der Marktanteil von inländischen POE-Klebefolien und Schaumpolyethylen (EPE)-Klebefolien im Jahr 2021 auf 23,1 % gestiegen.In den letzten Jahren ist die inländische POE-Nachfrage aufgrund des kontinuierlichen Anstiegs der Produktion von Photovoltaikkomponenten in meinem Land und der kontinuierlichen Verbreitung von POE in Photovoltaik-Klebefolien stetig gestiegen.
Da der POE-Produktionsprozess jedoch mit hohen Hürden verbunden ist, verfügen inländische Unternehmen derzeit nicht über die POE-Kapazität, und der gesamte POE-Verbrauch in meinem Land ist auf Importe angewiesen.Seit 2017 haben inländische Unternehmen sukzessive POE-Produkte entwickelt.Es wird erwartet, dass Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry und andere private Unternehmen in Zukunft POE im Inland ersetzen werden.
Lithiumbatteriematerialien: Die Lieferungen der vier Hauptmaterialien wurden weiter erhöht
Im Jahr 2022 blieb Chinas Markt für neue Energiefahrzeuge und Lithiumbatterie-Energiespeicher hoch, was zu einem deutlichen Anstieg der Lieferungen von Lithiumbatteriematerialien führte.Nach Angaben der China Automobile Association wurden von Januar bis November 2022 6,253 Millionen bzw. 6,067 Millionen inländische Fahrzeuge mit neuer Energie produziert und verkauft, was einem durchschnittlichen Anstieg gegenüber dem Vorjahr entspricht, und der Marktanteil erreichte 25 %.
Das High-Tech Industry Research Institute (GGII) wird im Jahr 2022 voraussichtlich mehr als 6,7 Millionen inländische Neufahrzeuge verkaufen.Es wird erwartet, dass Chinas Markt für neue Energiefahrzeuge im Jahr 2023 9 Millionen überschreiten wird. Im Jahr 2022 wird erwartet, dass die Wachstumsrate der Lieferungen von Lithiumbatterien in China 100 % übersteigt, die Wachstumsrate der Lieferungen von Strombatterien voraussichtlich 110 % übersteigt und die Wachstumsrate der Lieferungen von Lithiumbatterien zur Energiespeicherung übersteigt 150 %.Das deutliche Wachstum der Lieferungen von Lithiumbatterien hat die vier Hauptmaterialien Positiv, Negativ, Diaphragma, Elektrolyt und andere Lithiumbatteriematerialien wie Lithiumhexafluorphosphat und Kupferfolie in unterschiedlichem Maße vorangetrieben.
Daten zeigen, dass China Lithium Electric Electronic Materials im ersten Halbjahr 2022 770.000 Tonnen ausgeliefert hat, was einem Anstieg von 62 % gegenüber dem Vorjahr entspricht;Die Lieferungen von Materialien für negative Elektroden beliefen sich auf 540.000 Tonnen, was einem Anstieg von 68 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.55 %;Die Elektrolytlieferungen beliefen sich auf 330.000 Tonnen, was einer Steigerung von 63 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.Insgesamt blieben die Gesamtlieferungen der vier großen Lithiumbatterien in China im Jahr 2022 der Wachstumstrend.
GGII prognostiziert, dass der inländische Markt für Lithiumbatterien im Jahr 2023 1 TWh überschreiten wird. Darunter wird erwartet, dass die Lieferungen von Strombatterien 800 GWh übersteigen und die Lieferungen von Energiespeicherbatterien 180 GWh übersteigen, was zu einem weiteren Anstieg der Gesamtlieferungen der vier großen Lithiumbatterien führen wird .
Zwar sind die Preise für Lithiumerz und Lithiumsalz im Dezember 2022 gesunken. Aus Sicht der Makler ist dies jedoch vor allem auf den Nebensaisoneffekt zurückzuführen und der „Wendepunkt“ der Lithiumpreise ist noch nicht erreicht.
Huaxi Securities ist der Ansicht, dass die Schwankung des Lithiumsalzpreises die normale Schwankung der Hochsaison der Branche und kein „Wendepunkt“ darstellt.Shen Wanhongyuan Securities geht außerdem davon aus, dass sich mit der weiteren Freigabe von Rohstoffproduktionskapazitäten im Jahr 2023 der Gewinntrend der Lithiumbatterie-Industriekette von oben nach unten fortsetzen wird.Zhejiang Business Securities geht davon aus, dass das marginale Geständnis der Lithiumressourcen in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 größer ist als erforderlich.
Zeitpunkt der Veröffentlichung: 10. Januar 2023