Branchenkenner blicken 2023 auf den Stylingmarkt und erwarten, dass sich der Markt in einem Auf und Ab befindet. Auch dieses Jahr ist die Styrol-Produktionskapazität stark gestiegen. Das überlappende Antidumping-Halbjahr ist vorbei. Ausländische Produkte oder deren Ausweitung drängen den Inlandsmarkt. Gleichzeitig werden nachgelagerte Kapazitäten freigesetzt. Bis 2022 dürfte der Gewinn kaum noch steigen.
Das Produktionswachstum könnte 17 % betragen
„Die inländische Styrolkapazität wächst auch 2022 stark und wird voraussichtlich um 20 % wachsen. Damit wird Styrol das am schnellsten wachsende Produkt der Branche. Durch die schnelle Freigabe neuer Produktionskapazitäten für Styrol werden der Produktions- und Verkaufsdruck steigen, und die Kapazitätsauslastung wird nicht optimal sein. Sie dürfte bei etwa 78 % liegen“, so Wang Li, Analyst bei Kim Lianchuang.
Wang Li sagte, dass im Jahr 2023 neue Anlagen wie Lianyungang Petrochemical, Zibo Junchen, Guangdong Petrochemical und Zhejiang Petrochemical in Betrieb gehen könnten und die Produktionskapazität für Styrol voraussichtlich um 23 % wachsen werde. Sollte sich die Inbetriebnahme aufgrund des zunehmenden Widerspruchs zwischen Angebot und Nachfrage verzögern, könnte die Wachstumsrate der Styrolproduktion in diesem Jahr 17 % betragen.
Dadurch wird der Styrolmarkt in diesem Jahr von Auf- und Abwärtsbewegungen geprägt sein, und der Jahresdurchschnittspreis wird unter dem von 2022 liegen. Insbesondere für das zweite Quartal wird ein Preisanstieg prognostiziert. Einerseits war aufgrund des anhaltenden Styrolausbaus in diesem Jahr der Produktionsdruck im ersten Quartal höher, und die Nachfrage nach Styrol während des Frühlingsfestes schwächte sich ab. Andererseits wird erwartet, dass sich die Nachfrage im zweiten Quartal erholt und auch die nachgelagerte Produktion anzieht. Im dritten und vierten Quartal ist das Styrolangebot hoch, während die Nachfrage allmählich nachlässt, was zu Preisrückgängen führen könnte. Es ist anzumerken, dass es während der zentralen Wartung der Styrolanlage zu steigenden Marktpreisen kommen kann, der Anstieg jedoch begrenzt ist.
Ein weiterer Faktor, der die Schwankungen auf dem Styrolmarkt in diesem Jahr beeinflusst, ist das Ende des Antidumpings. Am 22. Juni 2018 gab das Handelsministerium die endgültigen Ergebnisse der Antidumpinguntersuchungen in Südkorea, Taiwan und den USA bekannt. Nach dem Ende des Antidumpings im Juni dieses Jahres wird China als weltweit größter Styrolverbraucher die Aufmerksamkeit der globalen Styrolhersteller auf sich ziehen. Obwohl kontinuierlich neue Produktionskapazitäten für inländisches Styrol freigegeben werden und die Importabhängigkeit weiter abnimmt, wird das Angebot anhalten und sich allmählich ein neuer Arbitragepfad herausbilden oder den Inlandsmarkt innerhalb eines bestimmten Zeitraums unter Druck setzen.
Der Gewinnspielraum wird immer kleiner
Im Jahr 2022 verzeichnete die Ingenuylenindustrie, mit Ausnahme des dritten Quartals, im Wesentlichen einen Verlust. Der theoretische Verlust betrug bis zu 1.000 Yuan (Tonnenpreis, siehe unten), mit einem Jahresdurchschnitt von 379 Yuan.
Han Xiaoxiao, Analyst bei Longzhong Information, ist der Ansicht, dass neben der erheblichen Freigabe neuer Produktionskapazitäten auch der anhaltende Kostendruck ein wichtiger Faktor sei. Reines Benzol ist einer der Hauptrohstoffe für Styrol, und seine Preisschwankungen sind entscheidend für die Entwicklung des Styrols.
Im ersten Halbjahr 2022 stieg der Preis für reines Benzol aufgrund des knappen Angebots und eines rekordhohen Außenpreises stark an, verlangsamte sich jedoch im zweiten Halbjahr aufgrund von Terminal-Minuspunkten und der Anhäufung von Hafenbeständen, wobei der jährliche Durchschnittspreis bei fast 9.000 Yuan lag.
In den letzten zwei Jahren hat sich der Preisunterschied zwischen reinem Benzol und Styrol deutlich verringert. In den Vorjahren lag der Preisunterschied zwischen reinem Benzol und Styrol bei 2000 bis 2500 Yuan, verringerte sich in den letzten zwei Jahren auf 1000 bis 1500 Yuan und betrug in manchen Fällen nur noch 200 bis 500 Yuan. Im Jahr 2022 wird die Styrol-Industriekette mit gewinnbringenden Produkten als Rohstoff reines Benzol auslaufen.
Im Jahr 2023 besteht die Gefahr, dass der Preis für reines Benzol in der ersten Jahreshälfte stark sinkt und in der zweiten Jahreshälfte stark fällt. Es gibt immer mehr nachgelagerte Industrien, die reines Benzol verarbeiten. Styrol ist mit einem Anteil von etwa 47 % nach wie vor das am stärksten nachgefragte Produkt. Gleichzeitig wächst die Styrolproduktion in diesem Jahr weiterhin rasant, und die Nachfrage nach reinem Benzol steigt weiter. Vor dem Hintergrund der „Doppelkohlenstoffkrise“, der unzureichenden Auslastung der Kokerei und der begrenzten Synchronisierung der Rohstoffversorgung wird der Preis für reines Benzol in diesem Jahr voraussichtlich hoch bleiben.
In der nachgelagerten Styrolindustrie sind Produktion und Betrieb in den hohen Kosten-Plus-Holding-Segmenten weiterhin einem größeren Druck ausgesetzt, und der Gewinnspielraum wird weiter eingeschränkt sein.
Widersprüche zwischen Angebot und Nachfrage sind unvernünftig
Polystyrol (PS), Polystyrolschaum (EPS) und Acryl-Butadien-Tartylen-Copolymer (ABS) sind die drei wichtigsten Styrol-Derivate und machen fast 70 % des gesamten Styrolverbrauchs aus. Branchenkenner gehen davon aus, dass die Gesamtproduktionskapazität dieser drei Hauptderivate in diesem Jahr gering ist. Unter den erwarteten Verbesserungen und bei optimistischer Einschätzung des Rohstoffverbrauchs dürften die tatsächlichen Wachstumsraten von ABS, PS und EPS bei 12 %, 6 % bzw. 3 % liegen und damit deutlich unter der Produktionswachstumsrate von 17 % für Styrol. Dies bedeutet auch, dass sich der Widerspruch zwischen Angebot und Nachfrage bei Styrol weiterhin nur schwer überwinden lässt.
Im Jahr 2023 ist das Styrolangebot allmählich gesättigt. Obwohl mit einem Anstieg der Nachfrage gerechnet wird, bleibt die Wachstumsrate deutlich unter der des Styrols. Exporte werden weiterhin ein wichtiger Kanal zur Reduzierung der Produktion und des Absatzdrucks sein, was wiederum zu einer Reduzierung von Produktion und Absatz führt. Was die Importe betrifft, werden die Zölle Chinas und Südkoreas mit der Aufhebung der Antidumpingzölle auf Styrol deutlich sinken. Es wird erwartet, dass das Gesamtimportvolumen von Styrol in der zweiten Jahreshälfte leicht ansteigen wird. Aufgrund der gestiegenen Wettbewerbsfähigkeit des Renminbi wird der Anstieg der Styrolimporte jedoch nicht zu stark ausfallen.
Veröffentlichungszeit: 16. Februar 2023