Nach dem starken Anstieg des Polysiliziummarktes im Jahr 2021 setzte sich der Aufwärtstrend bis 2022 fort. Elf Monate lang befand sich der Markt in einer stabilen und einseitigen Phase. Gegen Ende 2022 erreichte der Polysiliziummarkt einen Wendepunkt und schloss schließlich mit einem Plus von 37,31 % ab.
Seit 11 Monaten kontinuierlich einseitig steigend
Der Polysiliziummarkt verzeichnete in den ersten elf Monaten des Jahres 2022 ein Wachstum von 67,61 %. Betrachtet man den Marktverlauf des Jahres rückblickend, lässt er sich grob in drei Phasen unterteilen. In den ersten acht Monaten war ein einseitiger Anstieg zu beobachten. Von September bis November blieb der Markt auf hohem Niveau, bevor er im Dezember deutlich nachgab.
Die erste Phase umfasste die ersten acht Monate des Jahres 2022. Der Polysiliziummarkt erlebte einen starken Aufschwung mit einem Anstieg von 67,8 %. Anfang 2022 boomte der Markt mit einem Durchschnittspreis von 176.000 Yuan (Tonnenpreis, im Folgenden gleich). Bis Ende August erreichte der Durchschnittspreis 295.300 Yuan, und einzelne Hersteller notierten über 300.000 Yuan. In diesem Zeitraum zeigte die Photovoltaik-Wertschöpfungskette eine starke Performance, die Auslastung der wichtigsten nachgelagerten Siliziumindustrie stieg kontinuierlich, und die Endabnehmer erzielten beachtliche Gewinne. Gleichzeitig fiel die neue Produktionskapazität aufgrund der hohen Preise für importierte Siliziummaterialien geringer aus als erwartet. Die einzelnen Hersteller hielten ihre Produktion aufrecht, und das Angebot an polykristallinem Silizium konnte nicht weiter steigen.
Die zweite Phase erstreckte sich von September bis November 2022. In diesem Zeitraum zeigte der Polysiliziummarkt eine hohe Stabilität. Der Durchschnittspreis lag bei rund 295.000 Yuan, der Zyklus fiel leicht um 0,11 %. Im September war die Produktion der Polysiliziumhersteller hoch, die Auslastung stieg deutlich an, und Wartungsbetriebe nahmen nach und nach ihre Tätigkeit wieder auf. Das Angebot erhöhte sich signifikant und dämpfte den Markt. Dennoch herrscht weiterhin ein angespanntes Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage nach polykristallinem Silizium, und der Preis bleibt hoch.
Die dritte Phase begann im Dezember 2022. Der Polysiliziummarkt erholte sich rasch von seinem Höchststand von 295.000 Yuan zu Monatsbeginn und verzeichnete einen monatlichen Rückgang von 18,08 %. Dieser geringe Rückgang ist hauptsächlich auf die hohe Auslastung der Polysiliziumindustrie zurückzuführen. Die großen Hersteller nahmen ihre Produktion vollständig wieder auf. Das Angebot war im Vergleich zum November 2022 weiterhin höher, die Liefergeschwindigkeit der Unternehmen hatte sich jedoch verlangsamt. Die Nachfrage zeigte sich schwächelnd im nachgelagerten Bereich, die Preise für Siliziumwafer waren niedriger, und auch der Endkundenmarkt verzeichnete einen Rückgang. Zum 30. Dezember 2022 korrigierte sich der durchschnittliche Polysiliziummarktpreis auf 241.700 Yuan, ein Rückgang von 18,7 % gegenüber dem Jahreshoch von 297.300 Yuan Ende September.
Die Nachfrage treibt alles an
Der Analyst Ji Yuanfei von Guangfa Futures geht davon aus, dass der Polysiliziummarkt im Jahr 2022 aufgrund der starken Nachfrage nach Photovoltaikanlagen stets unter Angebotsengpässen litt, was zu einem Preisanstieg führte.
Wang Yanqing, Analyst bei CITIC Futures Industrial Products, teilt diese Ansicht. Er erklärte, der Photovoltaikmarkt sei der wichtigste Endverbraucher von Polysilizium. Mit dem endgültigen Eintritt der Photovoltaikindustrie in das Zeitalter des kostengünstigen Internetzugangs im Jahr 2021 habe sich der Aufschwung erneut beschleunigt.
Laut Angaben der Nationalen Energiebehörde erreichte die Zahl der neu installierten Photovoltaikanlagen im Jahr 2021 mit 54,88 GW ihren Höchststand. Auch 2022 setzte sich der starke Aufschwung der heimischen Photovoltaikbranche fort. Das jährliche Installationsvolumen stieg im Vergleich zum Vorjahr um beachtliche 105,83 % und verdeutlichte damit einen deutlichen Anstieg der Nachfrage.
In dieser Zeit, die durch einen unerwarteten Brand in einem Siliziumwerk in Xinjiang und die schwierige Lage in Sichuan bei der Siliziumproduktion beeinflusst wurde, erhöhte sich die Spannung auf dem Polysiliziummarkt und trieb die Preise weiter in die Höhe.
Der Wendepunkt der Produktionskapazität zeichnet sich ab
Im Dezember 2022 hat sich der Polysiliziummarkt jedoch „gewandelt“ und ist von Gao Ges rasantem Aufstieg in einen Abwärtstrend übergegangen. Selbst Branchenkenner kamen zu dem Schluss, dass die „Lawine“ des Polysiliziummarktes endlos sei.
„Anfang 2022 wurden die neuen Produktionskapazitäten für Polysilizium nacheinander in Betrieb genommen. Gleichzeitig traten, angetrieben von hohen Gewinnmargen, viele neue Akteure in den Markt ein und expandierten mit etablierten Unternehmen, wodurch die inländische Produktionskapazität weiter anstieg“, sagte Wang Yanqing. Da die neuen Produktionskapazitäten hauptsächlich im vierten Quartal in Betrieb genommen wurden, habe sich die Produktion deutlich erhöht, was einen Wendepunkt auf dem Polysiliziummarkt markiert habe.
Seit 2021 wird die Entwicklung durch den Bedarf an optischen Endanlagen angetrieben, und der Ausbau der inländischen Polysilizium-Produktionskapazitäten hat begonnen. Im Jahr 2022 zogen Faktoren wie die verbesserte Branchenlage, die starke Nachfrage in nachgelagerten Bereichen und die hohen Produktionsgewinne erhebliche Investitionen in die Polysiliziumindustrie an, wodurch der Bau neuer Projekte sukzessive begonnen und die Produktionskapazität weiter erhöht wurde.
Laut Statistiken von Baichuan Yingfu erreichte die inländische Produktionskapazität für polykristallines Silizium im November 2022 1,165 Millionen Tonnen, ein Anstieg von 60,53 % gegenüber Jahresbeginn. GCL Shan produziert jährlich granuliertes Silizium mit einer Kapazität von 100.000 Tonnen und Tongwei Insurance Phase II mit 50.000 Tonnen pro Jahr.
Im Dezember 2022 erreichten zahlreiche neue Polysilizium-Produktionsanlagen schrittweise ihren Produktionsbetrieb. Gleichzeitig begann sich der Warenbestand in Xinjiang zu verteilen. Das Angebot auf den Polysilizium-Märkten stieg deutlich an, und die angespannte Lage zwischen Angebot und Nachfrage entspannte sich rasch.
Das Angebot an polykristallinem Silizium stieg deutlich an, während die Nachfrage in den nachgelagerten Bereichen zurückging. Seit dem Abschluss einiger Lagervorbereitungen Ende November 2022 ist das Kaufvolumen merklich gesunken. Die schwache Nachfrage zum Jahresende führte zudem zu unterschiedlichen Lagerbeständen in der Photovoltaik-Industrie, wobei der Siliziumüberschuss besonders deutlich wurde. Viele führende Unternehmen häuften große Mengen an Siliziumwafern an. Mit dem Anstieg der Lagerbestände ging auch die Rohstoffbeschaffung für Siliziumfilmhersteller weiter zurück, was zu einem Preisverfall bei Polysilizium führte. Innerhalb eines Monats sanken die Preise um 53.300 Yuan – der niedrigste Wert seit elf Monaten.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Polysiliziummarkt im Jahr 2022 über elf Monate hinweg ein starkes Wachstum verzeichnete. Obwohl das Marktangebot im Dezember aufgrund der konzentrierten neuen Produktionskapazitäten anstieg, war die Nachfrage insgesamt gering. Mit einem Plus von 37,31 % belegt der Polysiliziummarkt den siebten Platz im Ranking der wachstumsstärksten Chemieprodukte.
Veröffentlichungsdatum: 02.02.2023