Im Jahr 2022 durchlief der inländische Methanolmarkt vor dem Hintergrund hoher Rohkohlepreise und des anhaltenden Wachstums der inländischen Produktionskapazitäten eine W-förmige Schwingungskurve mit einer maximalen Amplitude von über 36 %. Branchenkenner gehen davon aus, dass der Methanolmarkt auch im Jahr 2023 mit der makroökonomischen Lage und dem Branchenzyklus Schritt halten wird. Mit der Anpassung der Angebots- und Nachfrageverhältnisse sowie der Rohstoffkosten wird erwartet, dass die Produktionsnachfrage gleichzeitig steigt und der Markt stabil bleibt. Er zeigt jedoch Merkmale wie ein verlangsamtes Wachstum der Produktionskapazitäten, Veränderungen der Verbraucherstruktur und vielfältige Marktschwankungen. Gleichzeitig dürften sich die Auswirkungen des Importangebots auf den Inlandsmarkt vor allem in der zweiten Jahreshälfte bemerkbar machen.
Das Kapazitätswachstum verlangsamt sich
Laut Statistiken des Henan Chemical Network betrug die Methanolproduktionskapazität Chinas im Jahr 2022 5,545 Millionen Tonnen, wobei sich die weltweite Methanolproduktionskapazität auf China konzentrierte. Ende 2022 betrug die gesamte Methanolproduktionskapazität Chinas rund 113,06 Millionen Tonnen, was 59 % der weltweiten Gesamtproduktionskapazität entspricht. Die effektive Produktionskapazität betrug rund 100 Millionen Tonnen, was einem Anstieg von 5,7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Han Hongwei, Vizepräsident der Henan Petroleum and Chemical Industry Association, sagte, dass die Methanolproduktionskapazität Chinas im Jahr 2023 weiter steigen werde, sich das Wachstum jedoch verlangsamen werde. Im Jahr 2023 könnte die neue Methanolkapazität Chinas bei etwa 4,9 Millionen Tonnen liegen. Zu diesem Zeitpunkt würde die gesamte inländische Methanolproduktionskapazität 118 Millionen Tonnen erreichen, was einem Anstieg von 4,4 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Derzeit wird die neu produzierte Kohle-zu-Methanol-Anlage stark reduziert, hauptsächlich aufgrund der Förderung des „Double Carbon“-Ziels und der hohen Investitionskosten für Kohlechemieprojekte. Ob die neuen Kapazitäten in Zukunft effektiv in tatsächliche Produktionskapazität umgewandelt werden können, muss auch von den politischen Vorgaben des „Vierzehnten Fünfjahresplans“ für die neue Kohlechemieindustrie sowie von Änderungen in der Umweltschutz- und Kohlepolitik abhängen.
Laut Marktinformationen stieg der reguläre Handelspreis für Methanol im Inland bis zum 29. Januar auf 2.600 Yuan (Tonnenpreis, siehe unten), der Hafenpreis sogar auf 2.800 Yuan. Der monatliche Anstieg betrug 13 %. „Die Auswirkungen der neuen Kapazitäten auf den Markt könnten sich in der zweiten Jahreshälfte bemerkbar machen. Es wird erwartet, dass sich die Erholung des Methanolpreises vom Tiefpunkt zu Jahresbeginn fortsetzt“, sagte Han Hongwei.
Veränderungen der Konsumstruktur
Der Verantwortliche des Zhongyuan Futures Methanol-Projekts sagte, dass sich aufgrund der Prävention und Eindämmung der Epidemie und der schwächelnden makroökonomischen Lage auch die zukünftige Verbrauchsstruktur von Methanol ändern werde. So könnte sich beispielsweise die Entwicklung der Kohle-zu-Olefin-Verarbeitung mit einem Verbrauch von etwa 55 % verlangsamen, während die Nutzung in traditionellen nachgelagerten Industrien voraussichtlich wieder zunehmen wird.
Cui Huajie, Leiter der Chemieabteilung von Henan Ruiyuanxin, erklärte, dass der Bedarf an Olefinen seit 2022 zurückgegangen sei. Obwohl der Rohmethanolmarkt die Schocks überwunden habe, bleibe er relativ hoch. Aufgrund der hohen Kosten bleibe die Kohle-zu-Olefin-Verarbeitung das ganze Jahr über verlustreich. Dadurch zeige sich eine Verlangsamung der Kohle-zu-Olefin-Entwicklung. Mit dem maximalen Raffinations- und Chemieintegrationsprojekt des inländischen Einzelprozesses Shenghong Raffination und der umfassenden Produktion im Jahr 2022 werde das Slipon-Methanol-Olefin-(MTO)-Projekt theoretisch 2,4 Millionen Tonnen Methanol produzieren. Das tatsächliche Nachfragewachstum nach Olefinen gegenüber Methanol werde sich weiter verlangsamen.
Laut einem Manager der Henan Energy Group werden im traditionellen Downstream-Bereich der Methanolproduktion zwischen 2020 und 2021 aufgrund der hohen Profitabilität zahlreiche Essigsäureprojekte gestartet. Die Essigsäureproduktionskapazität ist in den letzten zwei Jahren jährlich um 1 Million Tonnen gestiegen. Bis 2023 werden voraussichtlich 1,2 Millionen Tonnen Essigsäure hinzukommen, gefolgt von 260.000 Tonnen Methanchlorid, 180.000 Tonnen Methyl-tert-butylether (MTBE) und 550.000 Tonnen N,n-Dimethylformamid (DMF). Insgesamt wächst die Nachfrage in der traditionellen Downstream-Methanolindustrie, und der inländische Methanolverbrauch weist erneut eine diversifizierte Entwicklung auf, wobei sich die Verbrauchsstruktur ändern könnte. Allerdings konzentrieren sich die Produktionspläne dieser neuen Kapazitäten in den traditionellen nachgelagerten Industrien größtenteils auf die zweite Jahreshälfte oder das Jahresende, was den Methanolmarkt im Jahr 2023 nur begrenzt unterstützen wird.
Marktschocks sind unvermeidlich
Shao Huiwen, ein führender Marktkommentator, erklärte, dass die inländische Methanolproduktionskapazität bereits eine gewisse Überkapazität aufweise, die hohen Kosten der Methanolrohstoffe dies jedoch weiterhin beeinträchtigen könnten. Ob die neue Methanolproduktionskapazität im Jahr 2023 wie geplant geplant werden könne, müsse noch beobachtet werden. Zudem werde sich die Produktion auf die zweite Jahreshälfte konzentrieren, was sich günstig auf die Bildung des Methanolmarktes im ersten Halbjahr 2023 auswirken werde.
Aus Sicht des Produktionsprozesses neuer ausländischer Methanolanlagen konzentriert sich die Produktionskapazität auf die zweite Jahreshälfte. Der Druck durch Importe dürfte in der zweiten Jahreshälfte deutlich spürbar sein. Sollte das Angebot an kostengünstigen Importen steigen, wird der inländische Methanolmarkt auch in der zweiten Jahreshälfte unter den Auswirkungen von Importprodukten leiden.
Darüber hinaus ist für 2023 geplant, dass sowohl die traditionelle Methanol-Downstream-Industrie als auch aufstrebende Industrien neue Anlagen in Betrieb nehmen. Die neuen MTO-Kapazitäten werden hauptsächlich in die integrierte Produktion integriert. Der Markt für saubere Methanolkraftstoffe ist im Bereich der neuen Energien gewachsen. Die Nachfrage nach Methanol dürfte zwar steigen, das Wachstum dürfte sich jedoch weiter verlangsamen. Der inländische Methanolmarkt ist insgesamt weiterhin von einem Überangebot geprägt. Es wird erwartet, dass der inländische Methanolmarkt zunächst ansteigt und sich dann im Jahr 2023 stabilisiert. Eine Anpassung in der zweiten Jahreshälfte ist nicht auszuschließen. Aufgrund der hohen Kosten für Rohkohle und Erdgas ist eine kurzfristige Verbesserung des Methanolmarktes jedoch schwierig, und ein allgemeiner Schock ist unvermeidlich.
Branchenkenner gehen davon aus, dass die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate der Methanolproduktionskapazität in den nächsten fünf Jahren voraussichtlich bei 3 bis 4 % liegen wird. Gleichzeitig bleibt die Integration von Methanol zu Olefinen mit über einer Million Tonnen Kapazität dank der industriellen Integration und technologischen Weiterentwicklung weiterhin gängige Praxis, ergänzt durch Green Carbon und andere neue Verfahren. Auch die Umwandlung von Methanol in Aromaten und Benzin wird mit der industriellen Maßstabserweiterung neue Entwicklungsmöglichkeiten erhalten. Selbsttragende integrierte Anlagen bleiben jedoch weiterhin der Haupttrend. Die Preissetzungsmacht liegt in den Händen führender Großunternehmen, und die starken Schwankungen auf dem Methanolmarkt dürften sich abschwächen.
Beitragszeit: 08.02.2023