Butadien: Das Straffungsmuster setzte sich insgesamt hoch fort

Zu Beginn des Jahres 2023 wird der inländische Butadienmarkt deutlich anziehen. Der Marktpreis steigt um 22,71 %, was einem Wachstum von 44,76 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Damit ist ein guter Start erreicht. Marktteilnehmer gehen davon aus, dass sich die angespannte Marktlage im Jahr 2023 fortsetzen wird. Man darf gespannt sein, was der Markt zu bieten hat. Gleichzeitig wird das Gesamtvolumen des inländischen Butadienmarktes etwas höher ausfallen als im Jahr 2022, also auf einem hohen Niveau.

Hohe Marktvolatilität

Jin Lianchuang-Analyst Zhang Xiuping erklärte, die Branche sei im Januar aufgrund der Produktionsauswirkungen der Shenghong Refining and Chemical Plant pessimistisch auf den Butadienmarkt geblickt. Die geplanten Wartungsarbeiten an den Butadienanlagen von Zhejiang Petrochemical und Zhenhai Refining and Chemical Plant im Februar und März hätten die Marktstimmung jedoch allmählich verbessert. Zudem steige die Nachfrage nach Acrylnitril-Butadien-Styrol-Copolymer (ABS)-Anlagen von Tianchen Qixiang und Zhejiang Petrochemical Co., LTD. allmählich. Der Markt werde umfassend erkundet.

Obwohl die Butadienanlage in Phase II von Zhejiang Petrochemical Mitte Februar wegen Wartungsarbeiten abgeschaltet werden soll und auch die Raffinerie- und Chemieanlage Zhenhai Ende Februar generalüberholt werden soll, sollen sowohl die Raffinerie- und Chemieanlage Hainan als auch die Petrochina Guangdong Petrochemical im Februar in Betrieb gehen. Unter diesen umfassenden Bedingungen wird mit einer stabilen, aber nicht dynamischen Butadienproduktion gerechnet, und der Marktpreis dürfte hoch bleiben.

Im Hinblick auf die Freigabe von Bifienne-Kapazitäten im Jahr 2023 könnten im Gesamtjahr 1,04 Millionen Tonnen neue Kapazitäten freigegeben werden. Verzögerungen bei der Inbetriebnahme einzelner Anlagen sind jedoch nicht auszuschließen. Gleichzeitig wurde die Inbetriebnahme der meisten neuen Anlagen, die Ende letzten Jahres in Betrieb gehen sollten, auf die erste Jahreshälfte verschoben. Neben Shenghong Refining and Chemical werden voraussichtlich auch einige Butadien-Anlagen wie Dongming Petrochemical in Betrieb gehen. Im ersten Halbjahr wird sich das Butadien-Angebot aufgrund der konzentrierten Freigabe neuer Produktionskapazitäten allmählich auflösen und der Markt eine steigende Tendenz aufweisen.

Es wird erwartet, dass in der zweiten Jahreshälfte eine begrenzte Anzahl neuer Butadien-Geräte in Produktion gehen wird und dass auch neue nachgelagerte Geräte in Produktion gehen werden. Der Nachfrageanstieg wird größer sein als der Angebotsanstieg, und die angespannte Marktversorgungssituation wird anhalten.

Darüber hinaus könnte sich mit der Optimierung und Anpassung der Epidemiepolitik und der gestiegenen Erwartung einer wirtschaftlichen Erholung die allgemeine Inlandsnachfrage im zweiten Halbjahr im Vergleich zum ersten Halbjahr verbessern, und auch die Preisunterstützung auf der Nachfrageseite wird im Vergleich zum ersten Halbjahr verstärkt. Der Gesamtpreisfokus für Butadien als Rohstoff liegt höher als im ersten Halbjahr.

Die Rohstoffkosten sind schwer zu senken

Als Pumpsteinmaterial und Butadien-Rohstoff profitierte es vom Nachfragewachstum im Jahr 2022, und die Produktion von Steinhirnöl stieg das ganze Jahr über weiter an. Nach Angaben des Nationalen Statistikamts betrug die Produktion von Steinhirnöl in China im Jahr 2022 54,78 Millionen Tonnen, ein Anstieg von 10,51 % gegenüber dem Vorjahr. Das Importvolumen von Steinhirnöl betrug 9,26 Millionen Tonnen, und der Verbrauch von Steinhirnöl belief sich auf 63,99 Millionen Tonnen, ein Anstieg von 13,21 % gegenüber dem Vorjahr.

Im Jahr 2023, mit dem allmählichen Abklingen der Epidemie, ist die Politik positiv, die Wirtschaft erholt sich allmählich, die Downstream-Betriebsrate der petrochemischen Industrie wird steigen und die Nachfrage nach Upstream-Erdöl wird steigen. Es wird erwartet, dass diese Situation bis zum dritten Quartal anhält. Im vierten Quartal traten die petrochemischen Terminals in die traditionelle Nebensaison ein, und die Downstream-Bautätigkeiten gingen zurück. Die Nachfrage nach Erdöl und Öl drohte zu sinken.

Insgesamt ging das Erdölangebot mit Beginn der zentralen Wartungsphase der Raffinerien im zweiten Quartal zurück, was die Markterholung unterstützte. Aufgrund des verlangsamten globalen Wirtschaftswachstums und der unzureichenden Nachfrage hielt sich die Erholung jedoch in Grenzen, und der Preis dürfte auch nach dem Hoch noch angepasst werden. Das dritte Quartal markierte den Höhepunkt des traditionellen Ölpreises. In dieser Phase kehrten die Rohölpreise allmählich in einen vernünftigen Bereich zurück. Die Gewinne der Crackanlagen stiegen, die Marktaktivität nahm zu, und die Rohstoffkosten entwickelten sich im weiteren Verlauf stabil. Im vierten Quartal beginnt auf dem Petrochemiemarkt die traditionelle Nebensaison, die Nachfrage ist rückläufig, und der Preis für Steinhirnöl wird wieder fallen.

Aus Sicht der Raffinerieindustrie ist geplant, dass der beschleunigte Bau des Yulong Island Refining Project Ende 2023 in Betrieb gehen soll. Die zweite Phase von Hainan Petrochemical Hainan Refining and Chemical, Phase I der Zhenhai Refinery und der CNOOC Petrochemical Plan sind auf die Jahre 2023 bis 2024 konzentriert. Das Wachstum der chemischen Leichtölressourcen ist zweifellos vorteilhaft für den Ölmarkt und unterstützt daher die Kosten für Downstream-Prozesse, einschließlich Butadien.

Erhöhte Nachfrage im Downstream-Bereich

Zu Beginn des Jahres 2023 verbesserte sich der Einfluss günstiger Maßnahmen wie der Einkaufssteuer für Butadienterminals leicht, und die vorgelagerte Kautschukindustrie bereitete sich aktiv darauf vor. Gleichzeitig brachte die kontinuierliche Optimierung der nationalen Maßnahmen zur Seuchenprävention auch dem Kautschukmarkt einige Vorteile. Die steigende Nachfrage nach Butadien während der Frühlingsfestferien und die damit einhergehende Nachfrage nach Butadien dürften Anfang 2023 auf den Markt strömen und die Spot-Nachfrage nach Butadien deutlich erhöhen.

Aus Sicht der Kapazitätsfreigabe im Jahr 2023 ist die Kapazität für Butadienkautschuk mit nur 40.000 Tonnen pro Jahr gering; die Kapazität für neue Kapseln beträgt 273.000 Tonnen; die Produktionskapazität für den Markt für Polypropylen und Chunyrene-Butadien-Lysyren beträgt 150.000 Tonnen pro Jahr; ABS kommt auf 444.900 Tonnen pro Jahr und die neu erhöhte Produktionskapazität für Tinto-Kleber auf 50.000 Tonnen pro Jahr; es ist nicht schwer zu erkennen, dass die Produktion neuer Geräte kontinuierlich weitergeht und die nachgelagerte Nachfrage voraussichtlich deutlich steigen wird. Wenn die oben genannten Produktionskapazitäten rechtzeitig freigegeben werden, ist dies zweifellos ein großer Vorteil für den Butadienmarkt.

Da die aktuellen Maßnahmen zur Seuchenprävention weiter optimiert werden, werden sich die Auswirkungen epidemischer Faktoren auf Importe und Exporte künftig allmählich abschwächen. Bis 2023 wird die Selbstversorgungsrate mit Butadien steigen, das Importvolumen weiter sinken, die Erholung der Auslandsnachfrage wird jedoch zu einem weiteren Anstieg des Butadienexportvolumens führen. Um das Angebots- und Nachfragemuster auf dem Inlandsmarkt besser auszugleichen, könnte die Steigerung der Exporte das Ziel inländischer Butadienproduzenten werden.