Der inländische Butadienmarkt startete 2023 deutlich gestärkt in das Jahr. Der Marktpreis stieg um 22,71 % und verzeichnete im Vergleich zum Vorjahr ein Wachstum von 44,76 % – ein gelungener Auftakt. Marktteilnehmer gehen davon aus, dass sich die angespannte Marktlage auch 2023 fortsetzen wird und vielversprechend bleibt. Gleichzeitig wird erwartet, dass das Gesamtvolumen des inländischen Butadienmarktes das Niveau von 2022 leicht übertreffen und insgesamt ein hohes Handelsvolumen aufweisen wird.
Hohe Marktvolatilität
Die Analystin Zhang Xiuping von Jin Lianchuang erklärte, dass die Branche im Januar aufgrund der Produktionsausfälle bei Shenghong Refining and Chemical Plant pessimistisch in Bezug auf den Butadienmarkt gewesen sei. Die für Februar und März geplanten Wartungsarbeiten an den Butadienanlagen von Zhejiang Petrochemical und Zhenhai Refining and Chemical Plant hätten die Marktstimmung jedoch allmählich verbessert. Zudem steige die Nachfrage nach Acrylnitril-Butadien-Styrol-Copolymer (ABS)-Anlagen von Tianchen Qixiang und Zhejiang Petrochemical Co., LTD. kontinuierlich an. Der Markt erschließe sich dadurch ein breites Spektrum an Möglichkeiten.
Obwohl die Butadienanlage in Phase II von Zhejiang Petrochemical planmäßig Mitte Februar wegen Wartungsarbeiten abgeschaltet wird und die Raffinerie und Chemieanlage in Zhenhai Ende Februar überholt werden soll, werden sowohl die Raffinerie und Chemieanlage in Hainan als auch die Petrochemieanlage in Guangdong von Petrochina planmäßig im Februar in Betrieb genommen. Unter diesem Gesamteinfluss wird mit einer stabilen, aber nicht dynamischen Butadienproduktion gerechnet, und der Marktpreis dürfte hoch bleiben.
Im Hinblick auf die im Jahr 2023 erwartete Inbetriebnahme neuer Butadien-Kapazitäten könnten im Gesamtjahr 1,04 Millionen Tonnen hinzukommen, wobei Verzögerungen bei einzelnen Anlagen nicht ausgeschlossen werden können. Gleichzeitig wurde die Inbetriebnahme der meisten neuen Anlagen, die ursprünglich Ende letzten Jahres geplant waren, auf die erste Jahreshälfte verschoben. Neben Shenghong Refining and Chemical werden voraussichtlich auch einige Butadien-Anlagen, wie beispielsweise Dongming Petrochemical, in Betrieb gehen. In der ersten Jahreshälfte dürfte sich das Butadienangebot aufgrund der konzentrierten Inbetriebnahme neuer Produktionskapazitäten allmählich verringern, und der Markt dürfte einen starken Öffnungstrend aufweisen.
Es wird erwartet, dass im zweiten Halbjahr eine begrenzte Anzahl neuer Butadien-Anlagen in Betrieb genommen wird, ebenso wie neue Anlagen für die Weiterverarbeitung. Die Nachfrage wird das Angebot übersteigen, sodass die angespannte Marktlage anhalten wird.
Darüber hinaus dürfte sich die inländische Endnachfrage im zweiten Halbjahr aufgrund der Optimierung und Anpassung der Maßnahmen zur Eindämmung der Epidemie sowie der gestiegenen Erwartungen an eine wirtschaftliche Erholung im Vergleich zum ersten Halbjahr insgesamt verbessern. Auch die Preisstützung auf der Nachfrageseite dürfte sich im Vergleich zum ersten Halbjahr verstärken. Der Preisfokus für Butadien als Rohstoff liegt insgesamt höher als im ersten Halbjahr.
Die Kosten für Rohstoffe sind schwer zu senken.
Als Rohstoff für die Butadien-Herstellung und als Pumpsteinmaterial profitierte die Produktion von Steinöl im Jahr 2022 von der steigenden Nachfrage. Laut Angaben des Nationalen Statistikamtes betrug die Produktion von Steinöl in Südkorea im Jahr 2022 54,78 Millionen Tonnen, ein Anstieg von 10,51 % gegenüber dem Vorjahr. Die Importe beliefen sich auf 9,26 Millionen Tonnen, der Verbrauch auf 63,99 Millionen Tonnen, was einem Anstieg von 13,21 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Im Jahr 2023, mit dem allmählichen Abklingen der Epidemie, einer günstigen Wirtschaftslage und einer schrittweisen Erholung, wird die Auslastung der nachgelagerten petrochemischen Industrie steigen, wodurch auch die Nachfrage nach Erdöl zunimmt. Diese Entwicklung dürfte sich voraussichtlich bis zum dritten Quartal fortsetzen. Im vierten Quartal tritt dann die übliche Nebensaison für den Verbrauch in den petrochemischen Terminals ein, und der Ausbau der nachgelagerten Anlagen verlangsamt sich. Dadurch besteht das Risiko eines Nachfragerückgangs.
Insgesamt führte die zentrale Wartungsphase der Raffinerien im zweiten Quartal zu einem Rückgang des Erdölangebots und stützte die Markterholung. Aufgrund des verlangsamten globalen Wirtschaftswachstums und der unzureichenden Nachfrage fiel die Erholung jedoch begrenzt aus, und die Preise dürften nach dem Hoch weiter sinken. Das dritte Quartal markierte den Höhepunkt der traditionellen Verbrauchssaison. In dieser Phase normalisierten sich die Rohölpreise allmählich. Die Rentabilität der Crackanlagen verbesserte sich, die Marktaktivität nahm zu, und die Rohstoffkosten für die nachgelagerten Bereiche blieben stabil. Im vierten Quartal tritt der petrochemische Markt in die traditionelle Verbrauchs-Nebensaison ein, die Nachfrage ist rückläufig, und der Rohölpreis dürfte erneut fallen.
Aus Sicht der Raffinerieindustrie ist geplant, dass das beschleunigte Bauprojekt der Raffinerie auf der Insel Yulong Ende 2023 in Betrieb gehen soll. Die zweite Phase von Hainan Petrochemical (Hainan Refining and Chemical), die erste Phase der Raffinerie in Zhenhai und der Petrochemieplan von CNOOC konzentrierten sich auf die Jahre 2023 und 2024. Das Wachstum der leichten chemischen Ölressourcen ist zweifellos vorteilhaft für den Ölmarkt und wirkt sich somit kostengünstig auf nachgelagerte Bereiche wie die Butadienproduktion aus.
Erhöhte Nachfrage in nachgelagerten Bereichen
Anfang 2023 verbesserte sich der Einfluss günstiger Maßnahmen wie der Kaufsteuer auf Butadien-Terminals leicht, und die vorgelagerte Kautschukindustrie bereitete sich aktiv vor. Gleichzeitig wirkte sich die kontinuierliche Optimierung der nationalen Maßnahmen zur Eindämmung der Epidemie positiv auf den Kautschukmarkt aus. Die steigende Nachfrage im nachgelagerten Bereich während der Feiertage zum Frühlingsfest und die zunehmende Nachfrage nach Butadien im nachgelagerten Bereich dürften Anfang 2023 zu einem deutlichen Anstieg der Spotnachfrage führen.
Mit Blick auf die Kapazitätsfreigabe im Jahr 2023 weist die Butadien-Kautschuk-Produktionskapazität mit nur 40.000 Tonnen/Jahr ein geringes Volumen auf; die neue Kapselproduktionskapazität beträgt 273.000 Tonnen; die Produktionskapazität des Marktes für die Kombination von Polypropylen und Chunyren-Butadien-Lysyren liegt bei 150.000 Tonnen/Jahr; die ABS-Produktion wurde um 444.900 Tonnen/Jahr erhöht, und die neu erhöhte Produktionskapazität für Tinto-Klebstoff beträgt 50.000 Tonnen/Jahr. Es ist offensichtlich, dass die neuen Anlagen kontinuierlich in Betrieb genommen werden und die Nachfrage in den nachgelagerten Bereichen voraussichtlich deutlich steigen wird. Die rechtzeitige Freigabe der oben genannten Produktionskapazitäten wird dem Butadienmarkt zweifellos einen großen Vorteil verschaffen.
Da die aktuellen Maßnahmen zur Eindämmung der Epidemie weiter optimiert werden, wird sich der Einfluss der Pandemie auf Importe und Exporte künftig allmählich abschwächen. Mit Blick auf das Jahr 2023 wird der Selbstversorgungsgrad mit Butadien steigen, das Importvolumen weiter sinken, und die Erholung der Auslandsnachfrage wird zu einem weiteren Anstieg der Butadienexporte beitragen. Um das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage auf dem Inlandsmarkt besser zu wahren, könnte die Steigerung der Exporte ein Ziel inländischer Butadienproduzenten werden.
Veröffentlichungsdatum: 23. Februar 2023